巨量顶与MACD顶背离形态后的买入与卖出点分析

巨量顶与MACD顶背离

股价回升期间，通过量能放大判断股价见顶，我们能够更好地发现股价高位卖点机会。如果量能达到天量甚至是巨量状态，股票还手数量大幅增长，价格见顶的概率就很高了。实际上，利用巨量顶部和MACD指标的高位背离判断股价见顶，是比较有效的方式。巨量量能出现后开始缩量之时，MACD指标也与股价出现顶背离形态，那么相应的高抛交易机会就得到确认了。

巨量顶与MACD顶背离形态

股价上涨空间加大以后，价格高位就会出高位出货的进程也在加快。这个时候，放量信号总是会引起我们的关注，因为也只有量能放大期间出货，主力才能完成减仓交易过程。量能放大的时候，主力投资者减仓速度更快，使得股价以加速见顶的形式回落。我们只需要判断巨量成交量出现，并且在缩量的时候确认MACD指标的背离卖点，就可以顺利完成出货动作。

巨量量能出现之时，股价表现很强势，价格短线涨幅提升的时候，我们能够看到高价区卖掉股票的机会。随着量能由巨量转变为缩量，MACD指标与股价高位背离信号得到确认。股价在缩量状态下难以表现出强势，DIF线背离回落以后，价格自然会出现调整。

形态特征：

1.巨量反弹走势出现：巨量量能出现以后，股价在高价区表现会更好。即便调整空间较大，量能达到巨量的情况下，价格也能够顺利到收盘价更高位以后，筹码换手数量也达到更高幅度。

2.DIF线与收盘新高价格背离：在主力用巨量拉升股价突破历史高位的过程中，虽然价格收盘达到更高价位，但是背离不可避免地出现。DIF线表现出无法创新高的状态，这是股价明显见顶的信号。随着DIF线背离出现，我们关注的高抛交易机会也经过确认。

3.缩量提示卖点出现：股价进入技术性反弹阶段，量能总是很高。这个时候，我们看到价格以巨量形式达到历史收盘新高价。如果量能萎缩的情况下股价无法继续回升，自然价格就会走低，卖出股票的机会也在这个时候出现。

操作要领：

1.从巨量反弹走势出现来看：如图9-5所示，F位置出现了巨量量能，成交量高达前期的3倍以上。如果高的量能推动价格飙升至D位置是收盘新高价位。从反弹到D位置出现新高，股价涨幅接近翻一倍。

2.从DIF线与收盘新高价格背离来看：股价收盘刚刚在D位置创新高，MACD指标就已经在B位置与股价背离。DIF线在B位置反弹强度不足，使得B位置的DIF线数值并未超过前期A位置，这是MACD指标与股价背离的高抛交易信号。

3.从缩量提示卖点出现来看：股价在D位置达到收盘价新高的时候，成交量萎缩至100日等量线，这已经是量能萎缩的高抛信号。

总结

在股价巨量飙升结束以后，成交量开始萎缩至100日等量线，同时MACD指标与股价出现高位背离形态，这都是股价见顶的重要信号。随着背离提示的卖点的出现，我们可以在股价缩量回落前就抛售股票。

背离卖点机会

股价冲高见顶的过程中，典型的起始下跌形态出现在量能萎缩至100日等量线的时候。MACD指标与股价背离推动股价进入价格高位区间，而量能萎缩则成为价格继续回落的推动着买盘的减少，同时止盈盘不断增加，股价出现顶部形态。

股价的顶部反转形态一旦得到确认，价格很容易跌破筹码主峰，使得价格下跌趋势得到确认。原因是，价格高位量能较高，股票大量换手以后会出现筹码主峰形态。随着缩量下跌走势的出现，股价跌破筹码后抛售压力增加，股价在缩量状态下开始扩大跌幅。

形态特征：

1.股价缩量跌破高位调整形态：当股价缩量跌破高位调整形态以后，我们能够看到调整形态已经成为顶部价位，而股价下跌才刚刚开始。价格跌破调整形态的过程中，也是股价在下跌趋势中远离筹码峰的过程。

2.量能维持萎缩状态：股价跌破调整形态以后，投资者的买入股票的热情受到打击，价格维持缩量调整状态。这个时候，量能萎缩时间越长决定了价格下跌时间也会越长。

高位调整形态以后，我们能够看到股价进入到空头趋势。股价在缩量中扩大下跌空间，相应的短线交易机会不断减少。如果是持币观望状态，那么我们应该庆幸，因为股价下跌从背离开始，跌幅一定是投资者短线难以承受的。

操作要领：

1.从股价缩量跌破高位调整形态来看：如图9-6所示，股价在G位置缩量跌破高位短线横盘形态，这是一次比较典型的看跌信号。从收盘价表现看，我们发现该股跌破了调整形态，这是比较有效的高抛卖点信号。

2.从量能维持萎缩状态来看：股价在G位置跌破调整形态，同时成交量萎缩至S位置的100日等量线附近。量能萎缩迹象明显，股价弱势运行的过程中，收盘价没有出现明显反弹。

3.从股价缩量中扩大跌幅来看：股价跌破高位调整形态以后，跌幅很快扩大到16元。而经过短线反弹以后，股价再次回落至14元低点。从D位置的26元高位暴跌至14元，跌幅已近接近50％。

总结

在放量上涨向缩量下跌转变期间，股价以MACD指标背离为起始点，进入顶部反转的状态。随着下跌幅度的扩大，高抛交易机会很快得到确认。如果我们想要见底亏损，就不得不考虑卖掉股票。下跌趋势中，卖掉股票的时机选择很重要。背离提供了次有效卖点机会了。