筹码的缓慢移动与快速移动移动的形态解析

云财情   2023-01-18 11:38:18   阅读(34)

筹码的流动与形态变化

对待任何事物,都不应孤立、静止地观察,要将其放在一般时间、同类事物中进行对比,才能更好地理解与运用。筹码图也是一样的,单张筹码分布图只是呈现某一时刻的情况,要想理解市场的发展方向,我们就一定要学会观察筹码图的变化过程。本文中,我们就来看看筹码的转移与流动。

筹码分布只是某一时间点(以交易日为单位)的静态分布情况,随着时间的推移、交易的继续,买家、卖家在不同价位进行交易,筹码会在投资者之间进行流动,投资者的持仓成本也在不断变化。

在日K线图上,随着光标的移动,系统在k线图的右侧便会显示出随着股价的变化,筹码是如何发生转移的,这就是筹码的流动与转移。一般来说,个股短期之内的交投越激烈、换手越充分,则筹码形态的变化也越大。

缓和状态下的慢速流动

缓和状态,顾名思义,是指市场交投较为缓和。从成交量上来看,量能呈相对萎缩,市场整体较为低迷。在这种背景下,股价的上下波动往往较小,筹码的流动(从高位向低位流动,或者是从低位向高位流动)速度也相对较慢。一般来说,若非外界因素干扰(如消息面),这种缓和状态更具持续性。

图1-7是中国中车2016年3月7日的筹码分布图,此股经高位跌落后,在低位区间内由于题材不突出、不符合市场热点,且当时的市场又较为低迷,从而使得个股成交很清淡,筹码的流动速度也极为缓慢。对比图1-8可见,经过了一个月的交投后,高位区的套牢筹码只有一部分流动到了低位区,仍然有很大的套牢盘处于持股观望状态。

筹码的缓慢移动与快速移动移动的形态解析

图1-7 中国中车2016年3月7日的筹码分布图

筹码的缓慢移动与快速移动移动的形态解析

图1-8 中国中车2016年4月7日的筹码分布图

筹码流动速度与股价的波动幅度成正比,波动的幅度越大,越能引发多空分歧,从而引发筹码的换手加快。正常市况下,若个股没有热点题材、盘子又较大,且正逢市场交投整体低迷,则这样的个股很难有短线实战价值。

极端状态下的快速流动

极端状态是一种形象说法,主要是指个股的价格走势很“极端”。例如,连续飙升、短期连续大阴线下跌等。股价的快速波动势必引发多空分歧的加剧,从而也会造成筹码的快速流动,筹码分布形态往往也是“一日一变化”。此时,我们也应密切留意筹码分布形态的改变,它往往就是我们做出买卖依据的关键。

图1-9是世纪星源2015年10月16日的筹码分布图,此股在经历了短线暴涨之后,成交量明显放大,市场交锋激烈,这是一种上涨后形成的“极端”状态。在此背景下,筹码的流动速度往往也是极为快速的。可以看到,当日收盘后,所有的筹码都位于10.37元下方,全盘处于获利状态。

筹码的缓慢移动与快速移动移动的形态解析

图1-9 世纪星源2015年10月16日的筹码分布图

但是,仅仅相隔一个交易日(间隔了周六、周日),图1-10为世纪星源2015年10月20日的筹码分布图,当日收盘之后,对比图1-9可见,已有大量的筹码由低位区流动到了10.37元上方,也使得这些筹码短线处于被套状态。

筹码的缓慢移动与快速移动移动的形态解析

图1-10 世纪星源2015年10月20日的筹码分布图

随后,个股再度上涨并创出新高,图1-11为此股2015年10月26日的筹码分布图,由于新高点出现的大阴线,筹码分布图又呈现出了“双峰”形态,且上峰的筹码均被套。对比图1-9、图1-10、图1-11这三张筹码图可以很清晰地看到,在极端状态下,由于筹码换手频繁,筹码分布形态也快速改变。我们在实战中,也要紧跟筹码图的这种快速转变,及时调整买卖策略。

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