买卖股票时如何分配和管理资金

云财情   2023-01-20 11:34:20   阅读(26)

什么是资金管理

资金管理是指投资者对自己资金在投资方向和投资节奏上的管理,其中包括投资组合的设计、整体账户的风险承受度、每笔交易的初始风险承受度、如何设定交易规模、如何进行仓位调整、账户的整体增长期望值、在顺境或挫折阶段的交易方式等方面。

一般来说,基本面分析主要是针对买卖什么股票的问题;技术分析主要是针对何时买卖股票的问题;而资金管理主要是针对买卖多少的问题。

交易对象、交易时间和交易数量构成了交易行为的整体。而交易行为的成功,则取决于这3个要素的整体成功,任何一个要素的失利都可能导致整个交易行为的失败。

但是很多股民,常常偏重于选股和选时,却常常忽略交易资金的使用策略。实际上,这里隐藏着巨大的风险。为什么一个成功率达到80%的股民却最终是亏损的,而一位成功率仅有30%的股民却最终是赢利的?原因就在于他们的资金分配方式和资金管理技巧不同。前者总是小赢,只是出现了两次重仓的大亏损,于是便把所有的赢利输完还搭上部分本金;后者则总是小单上的出错,但一旦看准了时机则会大胆加仓,于是最终扭转了亏损的结局。

买卖股票时如何分配和管理资金

资金管理的作用

我们常常把相当多的精力用在股市预测上,而不是用在控制自己行为上,总是力求找到最准确的分析方法,力求找到最值得交易的行情,力求找到交易的圣杯……

这样,不仅让我们陷入了茫然不可知的窘境,也使我们失去了更多的市场机会。相反,即使我们能够找到最值得交易的行情,也往往无法确信那就是最值得交易的行情。再加上复杂多变的交易心理和短暂的行情反复,看对而做不对的情况时常发生。

既然做对比看对更重要,那么如何才能做对呢?做对不在于对行情趋势的准确把握程度,而在于其对未来趋势的应变能力。这常常涉及对风险的评价、对胜率的判断、对市场机会大小的估算、对未来行情适应能力以及其在建仓、加仓、减仓、平仓等环节中的经验。

简单地说,做对的通用做法是:没有值得进场的机会时,坚决不进;有值得进场一试的机会时,轻仓进场;出现行情判断失误时,及时出场;出现重大赢利机会时,分批加仓;高涨后趋势停滞不前时,立即减仓;高涨后趋势明确掉头时,马上离场。

有无资金管理方法是区别赢家和输家的关键,成功的投资者总是把正确的资金管理方法列为赚钱的头条原则。无论你是什么类型的投资者,也无论你是用什么方式从市场中赢利的,如果你不知道如何管理交易资金,是很难在市场中获得长久生存的。更佳投资者并不是那些偶尔赚最多钱的人,而是那些总是赔得最少的人,他们的风险容忍度通常都是比较低的。

莽撞冲动的驾驶者即使拥有世界上更好的赛车,在长达数月的赛跑中,也不一定就可以跑赢一辆由稳重的驾驶者所驾驶的普通汽车。同样,如果你不懂得如何有效地管理好资金,也最终会在一次很小的失败概率中以破产而告终。通常来说,越想快的人,越爱想快的方法,往往越容易出事;而越是慢的人则越看重稳妥的方法,反而能驶到胜利的彼岸。

资金管理方法,是我们应对不确定市场的盔甲,它能增强投资者抵抗市场风险的能力,获得异于常人的生存空间。好的资金管理方法的作用,如图12.1所示。

买卖股票时如何分配和管理资金

图12.1 好的资金管理方法的作用
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