摩通:维持快手增持评级 目标价75港元

云财情   2022-11-24 15:02:24   阅读(5)

  摩通发表研究报告指出,快手-SW(1024.HK)第三季业绩再创佳绩,营运及财务指标均超出该行及市场预期。尽管宏观环境疲弱,惟快手的电商交易总额按年增长27%,明显跑赢传统电商同业。该行料公司第四季的电商交易总额按年增长加速至31%,2023年稳健增长29%。

  该行认为快手的收支平衡指日可待,考虑到明年首季季节性疲弱因素,预期公司将于今年第四季或明年第二季可达收支平衡,明年下半年或2024年上半年的内地业务经营利润率可达双位数,而明年海外业务亏损将大幅收窄。此外,该行对快手明年收入预测大致不变。予其目标价75港元,维持“增持”评级。

关键词: