财不理 > 港股

中交(01800 HK) 建维持收集评级 目标价降至4.9港元

万众配资   2020-11-12 23:54:12   阅读(193)

中交建(01800 HK) 2020年1-3季度收入同比升9.1%至4,097亿元(人民币,下同),股东净利同比降24.8%至101亿元,每股净利同比降27.4%至0.550元。业绩差于预期,主要由于2020年3季度高于预期的研发费用及财务费用。3季度整体毛利率同比提高1.9个百分点至13.7%。3季度公司新签合同同比增30.8%,高于2季度的4.2%增长。

  

我们将2019-2022年整体收入的年复合增长率从7.2%调低至6.9%,并预计整体毛利率将会从2020年的12.4%上升至2022年的12.7%。

  

我们对2020/ 2021/ 2022年的每股盈利预测分别为人民币0.978元、1.218元及1.372元。受海外卫生事件影响,公司业务预计将复苏缓慢,公司海外收入占比高于同业,受影响程度较高。此外,相对于政府正在持续加大投资的铁路及城轨建设,公司建造板块的收入主要来源于路桥及港口建设,因此我们认为公司的估值相较其同业应有一定的折让。我们将目标价下调至4.90港元,对应8.0/ 6.8/ 6.7倍的2020/ 2021/ 2022年EV/EBITDA。维持“收集”评级。



来源:新浪港股


关键词: 中交 01800 HK
免责声明:本站内容部分来源于网络;如有侵权请告知删除;转载请注明:中交(01800 HK) 建维持收集评级 目标价降至4.9港元

上一篇: 招商银行(03968)重申买入评级 目标价升至50港元

下一篇: 腾讯(00700)重上600港元!京东两日累涨16%,下周一放榜

相关阅读

中交建(01800-HK)目标价降至4.6港元 维持中性评级
2020-11-13 23:19:13   阅读(183)

推荐阅读

中国飞鹤(06186)市场份额加速提升,看好估值业绩双击
2020-11-30 23:06:30   阅读(649)
中国有赞(08083)午后涨超11%创历史新高 有赞CEO预计2020年交易额将破千亿
2020-11-30 23:56:30   阅读(628)
雅迪控股(01585)盘中涨超8%破顶 今年销量已超1000万台 近日布局快充领域
2020-11-30 23:18:30   阅读(622)
世纪集团国际(02113)中期股东应占亏损1017.4万港元
2020-11-30 23:12:30   阅读(577)
因购股权获行使 吉利汽车(00175)发行5万股
2020-11-30 23:15:30   阅读(531)

猜你喜欢

免责申明:本站所有文章、数据仅供参考,使用前务必请仔细阅读法律声明,风险自负。广告商的言论与行为均与万众配资网无关!谨防受骗!
股市有风险,投资需谨慎! 站长QQ:398402245