银行股估值低是否值得投资?什么是加仓和补仓?

时间:2022-10-07 21:41:07    阅读:101

银行股估值低是否值得投资?什么是加仓和补仓?

 

银行股估值低是否值得投资?

银行股的估值目前处在了历史低位水平上,所以基本上我们就能够排除掉杀估值的风险,其实对于银行股来说,更大的风险就是实体经济下滑,不良贷款增加所导致银行的利润下降,进而导致市盈率的上升而股价下跌。想要分析银行股当前是否值得投资,我们要从三个方面来分析:

一、银行是金融行业,也是管控最为严格的行业,从2000年之后,就已经不再批准银行的成立了,现在即便是一张银行牌照就非常值钱了,即便你有再多的钱,银行也不是你想开就能开的。

银行对于很多人来说,都是一个躺赚的行业,银行的主要业务就是吸收存款放贷,通过吸收居民存款再贷款给需要的人或企业,从而在中间赚取利差,所以银行是一个好的行业,尤其是工农建等几家大型银行,更是很多人都想挤破头进去的。

二、当前银行业的估值都很低,按照当前的价格买入,是有较大的安全边际的,当然,这对我们的耐心也是有很大考验的,银行在最近十年中一直被低估,就算是在2015年的大牛市中,股价依然很便宜,所以,买入银行股我们就不要想着股价能够快速上涨了,通常银行股的走势是比较稳定的,有的时候股价一分钱的波动都能够股价走上的,所以买入银行股需要我们具备较强的耐心,就当吧钱存银行了。

三、银行的经营特点是高杠杆,所以银行的风控能力就非常关键了,对于很多70、80后来说,2008年的金融危机中很多银行倒闭,其主要原因就是不良贷款的大幅度上升,我们从上市银行过去十年中的不良贷款来看,总体其实是呈现为上升趋势的,为了保持足够的拨备覆盖率,银行不得不计提更多的贷款减值准备,这样一来就会对银行的盈利能力产生较大的影响。

我们从长期来看,我们投资股票的回报是难以超过过票的平均净资产收益率的,我们打个比方,如果银行未来十年的平均资产收益率为11%,那么我们的投资收益可能也就是年化11%。这个收益率对于很多炒股高手来说是不屑一顾的,但是我们通过分析很多基金十年内的平均年化收益率,大多数是超不过15%的,这样一来,长期来看,投资银行股的收益率还是不错的。

什么是加仓和补仓?

加仓指的是我们在持有一定数量的股票之后,看好这只股票的行情而在此购买的行为。而补仓则往往指的是当我们买入的股票下跌之后被套了,我们为了降低股票的买入成本而在低位上再次买入的行为。通常情况下,加仓是在上涨行情中的一种行为,而补仓则是在下跌行情中的一种应变策略,虽然说补仓不一定是解套的更好方法,但是在一些特殊情况下却是一种最适合我们操作的方法,可以让我们在低位上再买入从而降低成本,进而更快的解套,这就是加仓和补仓的区别,现实中很多人将加仓和补仓混为一谈,这严格来说其实是一种错误的认知。

当然,理论上来说补仓是能够让我们摊薄成本,但是股市风云变幻,谁也无法预料到我们补仓之后股价会不会继续下跌,如果继续下跌,我们会产生更多的亏损,因此,什么情况下补仓,什么情况下加仓,这其实是非常讲究技巧的。

既然补仓是让我们更快的解套,但是如果我们被套的太深,补仓对于解套来说基本上也是杯水车薪,这时候我们最重要的是把我低位反弹之后的逃生机会,而不是越跌越补,毕竟我们每个人的资金是有限的,而股价下跌到什么时候我们谁也不知道。

当股票被深套之后,其实对于买点和卖点的判断是非常困难的,也会影响我们对反弹的把握,但是,对于新补进来的仓位我们可以独立对待,这样一来买点和卖点就很直观了,所以我们在股票深套之后要补仓,就需要将之前的和新补的区分对待,围绕新的仓位和新的价格来进行操作,脱离开原来仓位的亏损意识,这样一来我们才能够对行情保持一定的敏感。

当然,补仓也需要考虑到当前的事情状况,如果市场强势,那么个股下跌之后反弹的可能就很大,但是如果市场弱势,那么下跌之后可能会继续下跌,在这种情况下,补仓就要非常慎重了。

其实补仓的想法在我看来是有些荒谬的,补仓的目的是为了买涨,通过买涨来弥补之前的部分亏损,但是如果我们看错了,买了之后股价跌了,这时候我们就要考虑自己是否判断出错了,如果是自己判断出错,不去改正而是继续去补仓犯错,那你会在错误的道路上越走越远,而亏损也会越来越多。

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