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基金定投赚钱的几个技巧分享!

万众配资   2020-07-27 00:43:27   阅读(66)

基金定投原理


基金定投就是通过不停的分批次小额买入基金,使你的投资收益曲线不再像股市那样上串下跳,而会更接近宏观经济的走势,变得比较平滑。


比如你今天以1元的价格买了100份基金,也就是投资100元,假如明天股市突然暴跌,这个基金跌到只有0.5元,那你可不就损失50元了吗?但这时假如你再投资100元,因为基金只有0.5元一份,所以同样投资100元却可以买到200份基金,你其实是以更低的成本买到更多的基金,你赚了呀!


结果就是你一共投资200元买回300份基金,你持有一份基金的成本就是200÷300=0.66元,只要第三天这个基金从0.5元涨回到0.66元,你就解套了,等它涨回到1元时,你可不得赚翻了?但如果你不采取定投策略,而把所有钱一次性都在1元的时候买入,那你可不就要等到基金重新涨回1块钱才刚刚解套吗?


反过来说,假如很不幸,第三天这个基金继续跌到只有0.2元,如果你继续投资100元,你就可以得到500份基金。三天下来,你花了300元,买到了100+200+500=700份基金,300÷700=0.42元,你持有基金的成本进一步下降了,只要基金从0.2元反弹到0.42元,你就解套了。



基金定投的奥秘


聪明的小伙伴,听到这里会发现这里面有一个玄机。就是你在高位投资越少,你在低位投资越多,你最后所持有基金的总体成本就越低,你就越容易赚钱。


也就是说想要基金定投发挥最大功效,那就和买股票一样,得低买高卖,而不是追涨杀跌。基金跌得越惨,越是人心惶惶没人敢买的时候,我买得越多,基金涨得越高,越是大家都抢着买的时候,我买得越少。等基金涨到很高了,我已经赚了一大笔钱的时候,就应该停止定投,把所有基金全部赎回,获利了结。


还是以上面那个例子来说。假如基金净值1元时我买了100元,等跌到0.5元时,我不但不恐惧,反而更贪婪了,拿出200元买基金,这时我投资了300元,买到了500份基金份额,等于一份基金的买入成本才0.6元,比之前要涨到0.66元才能回本又低了6分钱。


如果基金继续跌到0.2元的话,我再翻个倍,买400元基金,就意味着我总共花了100+200+400=700元,买了100+400+2000=2500份基金,我的成本只有700÷2500=0.28元。只要基金净值从0.2元涨到0.28元我就解套了。当基金重新涨回到1元时,我能赚到357%的惊人回报!


但如果我在基金净值1元的时候就把所有钱都投了进去,手里没有更多的弹药可以补仓了,或者我虽然手上还有钱,但因为看到这个基金一直在跌,自己之前买的基金亏损不断扩大,就害怕不敢再买了,那就算将来这个基金回到1元,我也只是刚刚解套而已。


基金定投的最佳时机


但反过来说,如果现在正好是牛市,你在基金只有1元的时候没有全仓杀入,而是听信了基金公司的话,采取基金定投的策略,一点点买,结果眼看着它从1元一路涨到1.5元、2元、3元……定投的结果反而是你用相同的资金,在更高的价格买入了更少的基金份额,你实际上赚到的钱还不如你在1元的时候一次性买入来得多。


你要知道,基金定投的效果不是让你赚更多的钱,而是将收益曲线变得更平滑。这句话的意思是双向的,在下跌的时候持续加码买入,它会让你亏损的比例变得越来越小,在上涨的时候持续加码买入,它也会让你赚钱的比例变得越来越小。


有些基金公司在宣传基金定投的时候会说,基金定投的目的就是让你放弃择时投资,既然你没本事买在最低点,抛在最高点,就不要去自己挑选最好的投资时机,只要坚持一点点买入总是能赚钱的,但这个话只说对了一半。因为基金定投只是放弃了对市场短期波动的择时,而绝不能放弃对整个牛熊大趋势的择时。你别真以为现在开始定投,只要长期坚持,等自己退休时就会有一大笔养老金了,因为基金定投无法穿越牛熊周期。所以基金定投的最佳时机是漫长的潜伏期,在潜伏期的中前期,每次基金定投只要赚到15%-20%,你就可以全部赎回了。然后再看准时机开始新一轮定投,就是指数涨到安全边际以上时不定投,在安全边际以下,跌得越多,定投越多,涨得越多,定投越少。这其实已经不是定期定额投资了,而是定期变额投资,你的投资金额要根据市场走势不断变化。


除了潜伏期,觉醒期的早期也可以基金定投,因为这时股市虽然总的趋势在上涨,但和后来的疯狂期相比,这时基金的价格还是比较低的,定投还是能够获得比较不错的收益。但是疯狂期和幻灭期是万万不能定投的,因为在疯狂期股市已经涨到很高了,这时你不管采取哪种投资策略,成本都非常高。而幻灭期更惨,这时股市的大趋势是一路向下的,从战略上说你就不应该投资股市,所以就算你采取定投这种投资战术,但因为战略上错了,结果一样会亏得很惨。


可见并不是无论什么时候都可以定投的,也不是傻傻的长期定投就一定能赚钱的,你得抓住牛熊转换的大趋势,才能真正赚到钱,否则基金定投一样要亏钱。


力哥的定投实践


就拿我自己的投资来说吧。在上一轮熊市中,我是直到2011年5月才开始定投的,因为这个时候距离2007年10月牛市顶点已经过去快4年了。而之前一轮熊市一共才持续了4年,这就意味着站在2011年年中来看,下一轮牛市可能不远了。


但当时我还看不到一丝牛市来临的征兆,事实上这轮熊市比我预想的还要长,从那之后又过了3年牛市才到来,所以当时最优的投资策略就是定投。我同时定投了两个指数基金,一个是南方沪深300指数基金,一个是南方中证500指数基金。沪深300是跟踪大盘股最具代表性的一个指数,而中证500则是跟踪小盘股最具代表性的一个指数,这两个指数搭配起来定投,就能规避大盘股和小盘股板块轮动的风险,不管现在是大盘股涨还是小盘股涨我都不会踏空。


一般来说,你和银行或者基金公司签基金定投协议的时候,定投周期都设定为一个月扣一次款,这主要是配合大部分人每月发一次工资的节奏。比如你每月15号发5000块钱工资,你就设定16号让银行或者基金公司自动扣款2000元去定投基金。


因为定投的作用是平滑风险,平滑收益曲线。所以你定投的频率越高,这条曲线就越平滑,越漂亮。每个季度定投不如每个月定投,每个月定投就不如每个礼拜定投,每个礼拜定投就不如每天定投。就像我们看股票行情软件里的均线图一样,10天、20天这种短期均线一定是上串下跳波动很大的,而3年、5年的长期均线看起来就比较平滑,顶部和底部都没有那么尖。


不过投资又不是搞艺术创作,没必要为了追求收益曲线平滑好看而缩短定投频率。它真正的意义在于:股市行情瞬息万变,行情说来就来,说走就走,一个月里市场可能会发生很大的的变化。如果我每天都在定投,就可以随时根据市场变化,灵活调整定投金额。假如今天股市突然大跌,我当天马上就能增加定投金额,以更低的价格买到更多的基金,今天股市突然大涨,我又能马上减少定投金额,避免在高位买太多的基金。


而如果每个月买一次的话,你有可能买在低点,也有可能买在高点。假如狗屎运买在低点自然好,但如果恰巧买在高点就比较难受了。所以长期看,每月定投成本摊薄的效果就不如每天定投好。但如果你没有力哥那么多精力,可以每天调整定投金额,那不妨就每周或者每月调整一次定投金额,或者你直接选择许多银行或基金公司都提供的智能定投服务,它的定投策略也是涨得越高,投得越少,跌得越深,投得越多,就省得你自己去不断调整定投金额了。


记得我刚开始定投的时候,沪深300指数在3300多点,我就把3800点设定为安全边际线,超过3800点不再定投,指数在3700点到3800点之间,每天定投100元,在3600点到3700点之间,每天定投110元,以此类推。指数每下跌100点,定投金额增加10元。


但只要看一下过去几年沪深300指数的走势图就知道了,我的RP比较差,开始定投的时间点正好是过去几年中指数涨到最高的时候,从2011年5月开始,沪深300指数就一直在往下走,到2013年6月最低跌到只有2023点,指数绝对跌幅达到40%。那什么时候重新涨回到3300点上方的呢?一直要等到2014年12月蓝筹股行情爆发后才涨回来。


假如我当时不定投,而是一次性把钱统统投入进去,或者看到指数一直在跌,自己的定投一直在亏钱,很快就放弃定投的话,那直到三年半以后才刚刚回本。但因为我采取的是定期变额投资的方式,这三年时间里一直是严格遵守纪律,雷打不动,所以你猜猜我这个基金到2014年底,收益有多少了?


说出来吓死你,将近60%!就算你采取的是最普通的每月定期定额投资的方式,收益也有将近40%了。而且你要知道,因为我始终坚持跌得越多,买得越多的策略,所以我实际持仓成本只有2100多点,因此过去3年多时间里,我手里这个基金大部分时间都是小幅盈利或者不赚不亏的,少部分时间小幅亏损。假如牛市还没来,我临时要急用钱不得不把这笔基金赎回的话,我也没有什么大损失。


你发现了没有?只要坚持变额定投,熊市中,我的投资亏不到哪里去,但只要牛市一来,我马上就赚大了。这就叫做涨跌不惊,盈亏随意。


当然,另外一个中证500指数,在2011年4月也是涨到了历史最高位,但它过去两年的走势要明显强于沪深300指数,所以我定投的南方中证500指数基金,在过去两年里一直都是赚钱的,到14年年底已经赚了70%多。


最糟糕的股市也放光


如果你觉得我这个定投的时间还太短,没有很强的说服力,那我再举一个更神奇的例子。


2008年4月,力哥曾经在《理财周刊》上发表过一篇文章,叫《最糟糕的股市也放光》,你现在去度娘,还能在许多网站和博客里看到别人转载的这篇文章。在这篇文章里,我讲了这么一个故事。


1990年,台湾股市和日本股市几乎同时经历了史上规模最大的一次股灾,许多台湾人在股市里输得倾家荡产。当时的台湾股民也和今天大陆的股民差不多,还很不理性。当时台湾的投资界也开始鼓吹基金定投理念,但许多人都不懂。到了1996年,有个叫张梦翔的台湾人抱着试试看的心理,去定投了一个投资于日本股市的基金。


力哥之前说过,1990年日本股市从40000点高位跌下来后,就一直在20000点以下徘徊,可以说长期处于熊市周期中。为什么日本企业都喜欢到海外去投资,日本大妈不喜欢炒股票而喜欢炒外汇,就是因为日本股市20年如一日,一直都在做着俯卧撑。没办法,日本人只能想办法到海外去淘金。


话说张梦翔这个人RP也比较差,定投第1个月,日股就大跌8%,接下来,连着两年一路跌,最惨的时候,基金亏了40%。到98年亚洲金融危机的时候,外面一片腥风血雨,鬼哭狼嚎,张梦翔心里也怕啊,我是不是应该停止定投,认赌服输呢?因为这股市往下看,黑不溜秋根本看不到底在哪里,我何必继续往这个无底洞里砸钱呢?


但后来他领悟到基金定投的精髓就是越跌越要买,越是困难的时候,越是要咬紧牙关!就这样,在连续坚持扣款38个月之后,日经指数再次突破18000点,虽然这时指数位置比他第一次定投时要低,但因为在之前跌得很深的时候坚持加码定投,所以这时张梦翔一看自己的基金账户,傻眼了,居然赚了90%!他马上获利了结。


因为尝到了定投的甜头,所以虽然之前赚到的钱都拿了出来,但张梦翔每个月还是坚持定投,接着日本股市又是连续3年的狂跌,指数再次被腰斩。不过张梦翔这次有经验了,还是很有纪律地坚持定投。到了2005年8月,日经指数再次涨到13000点,比上次的18000点又低了5000点,但他手里的基金已经赚了100%!


力哥这篇文章写于2008年,如果张梦翔继续坚持这种定投策略的话,那在2008年他又将面临一轮腥风血雨,没错,全球金融危机来了,但那又如何?你看今天日经指数又重新涨到18000点了,只要张梦翔坚持定投,今天肯定又能赚到很多钱。这就是最糟糕的股市也放光的原因所在。


Fund就是“放着”


听到这里,不知道你有什么感想。基金定投之所以能化腐朽为神奇,并不是因为这是一种多么复杂,多么精密的投资技巧,相反,它是一种最简单,最不用动脑子的傻瓜式投资策略,任何人都能掌握。但就算你明白了基金定投的原理和优点,你也不一定能做得到。


就像我在股票篇第一集里说的,股市并不是你和其他投资者之间的战场,而是你和你的心魔较量的战场。你有两个心魔,一个叫恐惧,一个叫贪婪,而定投的作用就是帮你战胜那个名叫恐惧的心魔。


很多人定投之所以最后会亏钱,之所以画虎不成反类犬,就是因为他战胜不了内心的恐惧。看到股市涨了,也开始学别人定投,看到股市一跌,马上就不敢再定投了。所以你开始定投的点位永远在高位,停止定投赎回定投的点位永远在低位。你老是高买低卖,怎么可能赚钱呢?


基金的英文叫Fund,意思就是叫你放着,别没事一天到晚去看它今天涨了跌了,没事买进卖出好玩死了。基金定投就是让你放着,让程序定期自动扣款,你两眼一闭别管这笔钱了,这样最后才能赚大钱。为什么力哥的股市必胜法则最后一句叫傻瓜投资为信念?因为只要你不把自己变成一个啥都不去想的傻瓜,你就必然会被恐惧和贪婪牵着鼻子走,你就必然不可能在漫长的潜伏期,把定投坚持到底。


最后有两点说一下,一是定投的理念不光适用于基金,也适用于股票、黄金或任何价格波动非常大的投资品。但定投不适合涨跌幅度很小的债券基金和货币基金。这些固定收益类基金本身的收益曲线就比较平滑,往往投资时间越长,收益越高,不需要再借助定投来平滑风险。


第二,基金定投一般比较适合增量资金,就是你每个月新增加的收入,而不适合存量资金。如果你眼下就有10万块钱,在像现在这种牛市环境下,你的最优策略是看准一次股市回调的时点,把这10万块钱统统投入股市。就算你买入后第二天股市就大跌也无所谓,你宁可主动买套也要比踏空好。如果你相信以后指数会突破6000点,那眼下暴跌5%又算得了什么呢?


牛市从来不是一帆风顺一口气涨到顶的,一定是像跳交谊舞那样,进两步,退一步,这样一点点往上爬的,所以你不应该害怕牛市中的暴跌,而应该感到庆幸,这是上天又给了你一次入场的机会。


关键词: 基金定投
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