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美国“两房”回归私有化关键一步:监管机构要求拥有2800亿美元资本金

云财情   2021-12-31 00:00:31   阅读(2)

财联社 (上海,编辑卞纯)讯,美国联邦监管机构当地时间周三(11月18日)决定,房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)将必须拥有数千亿美元的资本,以吸收未来可能的损失。这是这两家抵押贷款巨头摆脱美国政府控制的关键一步。

美国联邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency,FHFA)周三最终敲定,房利美和房地美作为完全私营实体,必须保留多少资本缓冲,才能抵御一场金融危机。

这是让这两家公司回归私有化的关键一步。2008年金融危机期间,这两家公司因抵押贷款违约剧增而陷入困境。美国政府出手接管,并提供了1875亿美元的抒困金。自那以来,美国政府从“两房”经营中所获得的利润已经远远超出了当年给出了救济金。因此,“两房”原有股东一直要求尽快为两房“松绑”。

这两家公司并不提供抵押贷款,他们的主要业务是在房屋按揭贷款二级市场中收购贷款,并通过向投资者发行机构债券证券化的按揭债券,以较低成本集资,赚取其中的利差。

“FHFA相信,最终规则将使房利美和房地美迈向稳健的资本基础,”美国联邦住房金融局局长马克•卡拉布里亚(Mark Calabria)在一份声明中表示。他将这项规定称之为“负责任地结束政府托管所必需的又一个里程碑”。

监管机构要求的资本金可能超过2800亿美元,这意味着房利美和房地美或需要出售股票,并保留多年盈利才能筹集到这笔资金。

美国联邦住房金融局已经开始推动修订“两房”与财政部的救助协议。根据救助协议,若房利美和房地美陷入困境,它们将获得数千亿美元的额外资金,前提是它们将大部分利润交给财政部。而现在,为了让两家公司筹集到满足新规定所需的资金,美国财政部和美国联邦住房金融局可能不得不取消这一限制。

尽管联邦住房金融局官员表示,新规则是为了让房利美和房地美能够在像2008年那样的危机中生存下来,而不需要新的救助。但批评人士指出,该规定要求的资本金太多,最终将提高抵押贷款成本。房利美和房地美此前都曾表示,如果新规则最终敲定,它们可能不得不提高费用。

完成资本金规定一直是Calabria的首要任务。他在任期内积极推动特朗普政府的目标,即结束房利美和房地美长达12年的政府托管。两房私有化的好处之一是,可让美国财政一次性获得巨额资金,美国财政部持有“两房”近80%普通股优先股的认股权证。

不过,任何将这两家公司私有化的计划都可能因拜登(Joe Biden)上台而被推翻,新政府预计将对住房融资政策采取截然不同的态度。

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